Anlagestrategie

Verantwortliches und nachhaltiges Investieren – eine solide Grundlage für eine langfristige Vermögensanlage
Wir konzentrieren uns darauf, in erstklassige Anlageklassen zu investieren und gut geführte, wettbewerbsfähige und wachsende Unternehmen zu erwerben, die an Wert gewinnen. Dabei liegt unser Fokus auf Unternehmen mit nachhaltigen Geschäftsmodellen und Wettbewerbsvorteilen, die durch robuste Bilanzen und hohe Margen einen Mehrwert für Anleger schaffen und so widerstandsfähig gegenüber Veränderungen sind.
Unser Fonds profitiert von einer variablen Anlagequote in Aktien, Rohstoffen, Anleihen und Liquidität. Dabei wollen wir eine kontinuierliche Wertentwicklung mit einer geringen Schwankungsbreite erzielen.

Zweck des Fonds ist die Sicherung und der Aufbau von finanziellem Vermögen für derzeitige und künftige Generationen. Der zukünftige Wert des Fonds hängt von der Wertschöpfung der Unternehmen ab, in die wir investieren. Daher überwachen wir deren nachhaltige wirtschaftliche, ökologische und soziale Entwicklung. Auf diese Weise trägt verantwortungsvolles Investieren zum Ziel des Fonds bei, eine möglichst hohe Rendite bei überschaubarem Risiko zu erzielen.

Was wir tun – Die besten Anlagemöglichkeiten, welche die Welt zu bieten hat
Unser globaler Ansatz bedeutet, dass wir in jedem Winkel der Welt nach Möglichkeiten suchen können, unabhängig von der geografischen Lage. Wir wählen jeweils nur die besten Anlageklassen und eine geringe Anzahl von Aktien bzw. Unternehmen aus, was es uns ermöglicht, nur in die Unternehmen zu investieren, die unsere Forschung und Analyse als die derzeit besten Anlagelassen und Unternehmen identifiziert. Es gibt viele Anlageklassen und Aktien, daher ist es wichtig, dass wir uns nur auf die bestmöglichen verfügbaren Anlagemöglichkeiten konzentrieren.

1. Wir kaufen gute Unternehmen

Damit sind Unternehmen gemeint, die eine hohe Rendite auf das eingesetzte Kapital erzielen könne und über Wachstumspotenzial verfügen.

2. Wir  bezahlen nicht zu viel

Wir investieren nur in Unternehmen, die unserer Meinung nach attraktiv und günstig bewertet sind.

3. Langfristig und nachhaltig anlegen

Nachdem wir gute Unter- nehmen zu vernünftigen Preisen erworben haben, wird die kontinuierliche Verzinsung unsere Investitionen im Laufe der Zeit erleichtern.

Wir haben keine Vorliebe für ein Land und sind einfach auf der Suche nach den besten Unternehmen, in die man investieren kann. Dabei konzentrieren wir uns vor allem auf das einzelne Unternehmen und gewinnen ein umfassendes Verständnis für dessen Strategie, Wachstumsaussichten und Wettbewerbsvorteile. Es ist jedoch auch wichtig, dass wir das Wettbewerbsumfeld und die Maßnahmen der Branchenkonkurrenten im Auge behalten, um sicherzustellen, dass unsere Unternehmen nicht durch Änderungen der Technologie oder Regulierungen und Vorschriften gefährdet werden.

Anlageziel
Das Anlageziel des Fonds besteht darin, über einen Zeitraum von fünf Jahren nach Abzug aller Kosten und Gebühren ein Kapitalwachstum zu erzielen.

Auswahl von Anlagen
Bei der Auswahl der Veranlagungen, Unternehmen und Anlagen für das Portfolio, werden solche identifiziert, welche für den Anlageverwalter die folgenden Kriterien erfüllen:

  • die Fähigkeit haben, langfristig zu wachsen und die Rentabilität zu verbessern,
  • eine aktuelle Bewertung haben, die im Verhältnis zu ihrem zukünftigen Wachstum und ihrer Rentabilität attraktiv ist,
  • der Anlageverwalter wählt Unternehmen und Anlageklassen langfristig aus einem breiten Spektrum von Regionen und Sektoren ohne besondere Branchen- oder Stilschwerpunkte aus und nutzt dabei auch den Zinseszins.

Wertentwicklung TKA Growth Fund

Monatliche Wertentwicklung, % Gesamtrendite

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Die Wertentwicklung kann aufgrund von unterschiedlichen Währungen, Gebühren und Transaktionskosten abweichen. Der Benchmark besteht aus kurzfristigen EUR-Staatsanleihen und den Durchschnittsrenditen globaler Aktien.

Anlageklassen

In unseren vielen Jahren als Anleger waren uns alle möglichen Bedingungen an den Finanzmärkten und in der Wirtschaft begegnet. Dabei konnten wir alle möglichen Arten erleben, wie Wohlstand geschaffen, aber auch wie Vermögenswerte nicht gemehrt werden. Eine der Hauptgründe dafür ist eine unzureichende Vermögensveranlagung.

Deswegen bauen wir auf vier Eckpfeiler, um in
unterschiedlichen Umfeldern robuste Erträge zu sichern

Schutz vor Schwankungen

Wir stellen die Mischung der Anlageklassen (Aktien, Anleihen, Rohstoffe u.a.) in einer Weise zusammen, sodass diese ausgewogen genug ist, um sich mit der Zeit gut zu entwickeln und gleichzeitig vor unakzeptablen Schwankungen schützt. Unsere Anlagelösungen bieten Anlegern einen einfachen Weg breit in Qualität zu investieren, Schwankungen abzufedern und die Nullzinsfalle zu vermeiden.

Erzielung robuster Renditen

Wir wissen, welche Faktoren die Renditen von Anlageklassen bestimmen, aber auch, dass jede Anlageklasse im Laufe der Zeit schlechte Resultate erzielt. Dies gilt vor allem für Spareinlagen und Bargeld, welche auf längere Sicht die schlechtesten aller Geldanlagen sind, weil diese nach Berücksichtigung von Inflation und Steuern mit der Zeit an Wert verlieren.

Vermögen erhalten und mehren

Die Zusammenstellung der Anlageklassen, sprich die Vermögensaufteilung – u.a. mittels Aktien, Anleihen – hat auf unterschiedliche wirtschaftliche Ereignisse abgestimmt zu sein, sodass sichergestellt ist, dass sich ein Teil des Portfolios unabhängig vom Wirtschaftsklima, beispielsweise wirtschaftliche Auf- und Abschwünge, gut entwickelt (All-Wetter).

Langfristig ausgewogen Investieren

Anleger können ihre Anlageziele zuverlässiger erreichen, wenn sie einen Mix von Anlageklassen halten, der ausgewogen ist, um in jedem wirtschaftlichen Umfeld langfristig eine gute Rendite zu erzielen. Unser Ziel dabei ist unseren Kunden zu helfen, in allen Aspekten ihres finanziellen Lebens Erfolg zu haben – unabhängig der Höhe des uns anvertrauten Kapitals.

Vom Sparer zum Geldanlager

Wie Investieren Ihnen helfen kann

Häufig liest oder denkt man: „Das Halten von Spareinlagen oder das Sparbuch sei sicher.“ Über einen längeren Zeitraum garantiert Ihnen das Sparbuch und die niedrigen Zinsen Verluste Ihrer Kaufkraft. Wenn Sie von Ihrer Bank 0,5 Prozent an Zinsen bekommen, mögen Sie sich vielleicht besser fühlen. Tatsächlich können Sie mit den jährlichen Preissteigerungen von Dingen des täglichen Gebrauchs nicht mithalten (aufgrund der jährlichen Inflation). Sie mögen sich in Sicherheit wiegen, letztendlich haben Sie jedoch unbemerkt etwas von Ihren Vermögenswerten abgeben müssen.

Jährliche Preissteigerungen und die Inflation führen zu Kaufkraftverlusten auf Ihr Erspartes. Das muss nicht sein.

Durch die Geldanlage haben Sie die Möglichkeit den realen Wert Ihres Geldes langfristig zu steigern, was bedeutet, dass Sie über einen Zeitraum von mindestens fünf bis zehn Jahren eine Rendite erzielen, welche die Inflationsrate übersteigt.

Wie ausreichenden Schutz und Wachstum gewährleisten?

Durch langfristig, nachhaltiges Investieren können Sie Schutz und Wachstum Ihrer Vermögenswerte sicherstellen.
Sparen und Investieren war noch nie so wichtig für jeden von uns, insbesondere um sicherzustellen, dass wir für unsere Vorhaben, Zielsetzungen und im Ruhestand ein Einkommen haben, mit dem wir zufrieden sind. Wir leben im Durchschnitt länger, was bedeutet, dass es besser ist eine größere Menge an Ersparnissen anzusammeln, um unseren Ruhestand zu überstehen.

Wie navigieren Sie durch die Geldanlage? Zunächst möchten wir Sie ermutigen, diese anzunehmen und nicht zu fürchten. Schließlich bietet Ihnen das Investieren die Möglichkeit, Ihre finanziellen Ziele zu erreichen und Ihr Leben zu bereichern.

Langfristig, nachhaltiges Investieren hat auf folgende Eckpfeiler zu bauen:

Anlageklassen

Aktien, Anleihen und Rohstoffe wie Gold können solide Gewinn erzielt werden. So sorgen Aktien für ausreichend Wachstum, wohingegen Anleihen der Stabilität Ihres Portfolios dienen und Rohstoffe wie Gold in Zeiten der Unsicherheit als Schutz dienen.

Vermögenswerte breit streuen

Diversifikation ist ein einfaches Konzept – es sollen nicht alle Eier in einen Korb gelegt werden, um Risiken zu reduzieren. Vermögenswerte sind auf verschiedene Unternehmen, geografischen Regionen und Größenklassen zu verteilen, um Risiken zu senken.

Robuste Anlagekriterien

Anlageklassen verhalten sich unter verschie-denen wirtschaftlichen Umfeldern unterschied-lich. Wir erreichen Anlageziele durch festgelegte Anlagekriterien auf Basis der Zusammenstellung von Anlageklassen, welche sich in jedem wirtschaftlichen Umfeld gut entwickeln.

In Zeiten von Niedrigzinsen werfen viele vermeintlich gelobte Anlageformen keine Erträge ab, welche über den Kaufkraftverlust hinausgehen. Schutz und Wachstum von Vermögenswerten ist mit einer klaren Strategie, welche verschiedene Anlageklassen einbezieht, Risiken breit streut und auf beständigen kaufmännischen Grundsätzen beruht, am besten zu gewährleisten.

Anlage-Prinzipien

Prinzipien für langfristig erfolgreiches Investieren, um Anleger und deren Portfolios durch herausfordernde Märkte und in Richtung ihrer Ziele von morgen zu führen. Sechs universelle und zeitlose Prinzipien, um Schutz und Wachstum sicherzustellen.

1

Plane für ein langes Leben

Besser einen Plan und Ersparnisse zu haben, da wir länger leben als wir denken

  • Menschen, welche heute 65 sind, haben eine gute Chance 80 (an die 70 Prozent) oder 90 Jahre (an die 30 Prozent) alt zu werden. Ein Grund, warum es gilt für die Zukunft zu planen. Deshalb sollten Anlegern früh zu sparen beginnen, diszipliniert investieren und einen Plan für ihre Zukunft haben.
  • Noch mehr als die zuvor genannten Zahlen mag überraschen, dass ein heute 65-jähriges Ehepaar eine Wahrscheinlichkeit von 51 Prozent, dass zumindest einer von ihnen noch weitere 25 Jahre alt wird und das stolze Alter von 90 Jahren erreicht.

Wahrscheinlichkeit (%) für 65-jährige das Alter von 80 Jahre zu erreichen

Dank einer gesünderen Lebensweise, den Fortschritten in der Forschung und Medizin leben die Menschen länger.

Wahrscheinlichkeit (%) für 65-jähriges Paar das Alter von 90 Jahre zu erreichen

Investieren Sie, um für den Ruhestand vorzusorgen.

2

Jährlichen Inflationsraten in Prozent (2,5, 3,5, 4,5, 5,5 und 6,5) und nach wie vielen Jahren sich das Geldvermögen um die Hälfte verringert.

10.000 € nach 50 Jahren bei 3,5% Inflation und mangelnder Veranlagung der Vermögenswerte.

Geldentwertung aufgrund mangelnder Investitionen. Bargeld und Spareinlagen bleiben langfristig hinter den Erwartungen zurück.

Spareinlagen und Bargeld sind keine guten Investments und Veranlagungen

Das Halten von Barmitteln über einen längeren Zeitraum führt zu unterdurchschnittlichen Renditen und zum Verlust Ihrer Kaufkraft.

  • Barmittel oder Spareinlagen werden über die Zeit von der Inflation (den jährlichen Wertsteigerungen) „aufgefressen“. Das Investieren in Aktien und Anleihen kann Sie davor schützen und darüber hinaus an attraktiven Renditen teilhaben lassen. So bleiben bei jährlichen Preissteigerungen von 3,5 Prozent bei mangelnder Veranlagung nach 50 Jahren von 10.000 Euro lediglich unter 2.000 Euro übrig.
  • Die Inflation ist der „Feind“ Ihrer Vermögenswerte. Wie schnell diese Wertsteigerungen gegen einen arbeiten können, zeigt nebenstehende Abbildung. Bei einer jährlichen Inflationsrate von 3,5 Prozent hat sich das Geldvermögen in 20 Jahren um die Hälfte verringert (ohne Veranlagungen). Die Inflationsrate ist bei Ihren finanziellen Plänen unbedingt zu berücksichtigen, da diese erheb-liche Auswirkungen auf Ihre Ersparnisse und zu veranlagenden Vermögenswerte hat.

3

Auf- und Abschwünge (Schwankungen, auch Volatilität) sind normal

Nach jedem Abschwung erfolgt ein Aufschwung. Jedes Mal.

  • Mit Abschwüngen an den Börsen ist mindestens einmal jährlich zu rechnen. Wann diese Korrekturen eintreten, kann Ihnen niemand sagen. Was man Ihnen jedoch sagen kann, ist, dass auf Kursabschwüngen an den Börsen wieder steigende Kurse folgen. Dies war bis jetzt immer der Fall. Jedes Mal und ohne Ausnahme (eine entsprechende Diversifikation vorausgesetzt). Wichtig ist, dass Sie darauf vorbereitet sind und nicht emotional darauf reagieren, da Anleger dann zumeist unüberlegte Handlungen setzen.
  • Wenn es niemals an den Börsen zu Kursschwankungen kommen würde, würden Aktien und Anleihen keine höheren Renditen gegenüber sichern Alternativen erzielen. Sichere Anlageformen haben es jedoch an sich, nicht lediglich geringere Renditen zu erbringen, sondern zumeist weniger zu erwirtschaften als die Inflation (man verliert letztendlich aufgrund jährlicher Preis-steigerungen ersparte Vermögenswerte).

Über die vergangenen Jahrzehnte erzielten Aktien innerhalb eines Jahres zu 75% positive Renditen. Dieser Prozentsatz steigt noch weiter an, je langfristiger Sie veranlagen.

Kursauf- und -abschwünge ereignen sich immer wieder und ermöglichen einen günstigen Nachkauf. Nach jedem Abschwung erfolgte wieder eine Erholung. Dies ist auch der Grund der höheren Renditen dieser Vermögensklasse.

4

Die Aufzinsung kann im Zeitverlauf einen exponentiellen Unterschied bewirken.

Aufzinsung durch reinvestierte Dividenden über die letzten 100 Jahre.

Nutze den Zinseszins und Nachkäufe

Investieren Sie früh, regelmäßig und langfristig

  • Beginnen Sie mit dem Investieren nur 10 Jahre später, mit 10.000 Euro und einer Rendite von 6 Prozent, so haben Sie nach 35 Jahren um 242.000 Euro weniger, als jemand der 10 Jahre früher mit demselben Startkapital begann und eine Rendite von 8 Prozent erzielte. Aufgrund der „Kraft“ des Zinseszinses, wird dieser auch als „Weltwunder“ bezeichnet.
  • Sparen und investieren Sie in dieser Zeit laufend weiter, und reinvestieren Sie beispielsweise erhaltene Gewinne und Dividenden von Aktien, so erhöht sich dieser Unterschied noch zusätzlich über die Zeit hinweg.

5

Diversifikation (Risikostreuung) schützt

Durch eine Aufteilung Ihrer Vermögenswerte auf unterschiedliche Vermögensklassen können Sie die Rendite steigern und das Risiko senken.

  • Die Ereignisse für welche Kurskorrekturen verantwortlich sind, sind durchwegs unterschiedlich (die Weltkriege, Technologieblase 2000/01, Immobilien- und Finanzkrise 2007/08). Diese lassen sich lediglich rückblickend feststellen. Die darauffolgenden Ereignisse sind jedoch durch eine klarere Brille zu erkennen: Jedes Mal nach scheinbar unüberbrückbaren Ereignissen finden die Wirtschaft und die Finanzmärkte wieder auf die Beine. Und jedes Mal mündet der Weg in steigende Kurse.
  • Ein diversifiziertes Portfolio bestehend aus unterschiedlichen Vermögensklassen, zeigt durch jedes der aufgezeigten wirtschaftlichen Umfelder gute Resultate. Voraussetzung ist, dass man langfristig daran festhält (Verhaltensverzerrungen) und günstig Nachkäufe tätigt. Wie aus der Abbildung ersichtlich ist, hätte in einer 10-jährigen Periode ein breit gestreutes Portfolio, bestehend aus Aktien und Anleihen, immer positive Resultate erzielt.

Ein gut diversifiziertes Portfolio, einschließlich Aktien, Anleihen und einiger anderer Anlageklassen, hat über jede 10 Jahresperiode keine negativen Renditen erbracht und in den letzten Jahrzehnten im Durchschnitt mehr als 5% pro Jahr erzielt.

Legen Sie nicht alle Eier in einen Korb.

6

Anleger und Investoren aus dem deutschsprachigen Raum konzentrieren ihre Veranlagungen zu 75 Prozent in ihren Heimatländern.

Die Zusammensetzung der Anteile der Länder am weltweiten Kapitalmarkt veränderte sich massiv. Diesen ständigen Veränderungen ist durch Anpassungen im Portfolio Rechnung zu tragen.

Vermeiden Sie aus den genannten Gründen Prognosen abzugeben, bzw. den Markt zeitlich zu erfassen („Market-Timing“).

Verhaltensverzerrungen (unbewusstes Verhalten) vermeiden

Halten Sie sich an einen Plan, um in guten und weniger guten Zeiten auf Kurs zu bleiben.

  • Anleger zahlen hohe Kosten, wenn ihre Gefühle Entscheidungen diktieren (oftmals zu einem schlechten Zeitpunkt). Wenn Sie einem Plan folgen, können Sie Verluste reduzieren, wenn die Märkte fallen, und die Erholung beschleunigen, wenn sich die Märkte drehen. Steigen Sie zu früh aus den Markt aus und versäumen die besten 10 Tage an der Börse, so erzielen Sie jährlich 3 Prozent weniger an Rendite, als wenn Sie voll investiert geblieben wären.
  • Ebenso erliegen Anleger der „Verzerrung des eigenen Landes“. Der deutschsprachige Raum macht weniger als 1/10 der weltweiten Kapitalmärkte aus. Jedoch investieren mehr als 75 Prozent der Anleger vorwiegend in die heimischen Finanzmärkte. Ein weltweit gestreutes Portfolio, welches mehrere Länder einschließt, erholt sich nach Finanzkrise schneller, schützt vor unakzeptablen Verlusten und unterliegt weniger Schwankungen, als wenn alles auf ein spezifisches Land gesetzt wird.

PRINZIPIEN FÜR ERFOLGREICHE
LANGFRISTIGE VERANLAGUNGEN